بعد تأسيس أول شركة بمصر.. ماذا نعرف عن شركات رأس مال مخاطر بغرض الاستحواذ؟
أعلنت هيئة السلوك المالي اليوم عن موافقتها على إنشاء أول شركة لرأس المال الاستثماري لغرض الاستحواذ (SPAC) تحت اسم “Catelyst Partners Middle East” برأس مال مصدر ومدفوع يبلغ حوالي 10 مليون جنيه مصري لكل منهما كحكومة تعمل البنوك والشركات على ضخ دماء جديدة في السوق المالية.
وترغب الحكومة المصرية في إحياء برنامج الطرح العام الأولي لأول مرة منذ تحرير سعر الصرف في مارس الماضي، بهدف تعظيم مشاركة القطاع الخاص ومنع الدولة من التخارج من أسهمه.
وأعلن البنك المركزي أنه يعتزم طرح جزء من رأسمال المصرف المتحد الذي يملكه في البورصة في الربع الأول من العام المقبل، كما تخطط الحكومة لطرح بنك القاهرة في سوق النقد. حيث أن البنكين مدرجان في برنامج العرض.
أهم المعلومات عن شركات رأس المال الاستثماري بغرض الاستحواذ
يتم تأسيس الشركات الهادفة للربح وترخيصها من قبل هيئة الرقابة المالية كشركات رأس المال الاستثماري لغرض وحيد هو الاستحواذ على شركات أخرى في مختلف قطاعات الاقتصاد.
تحصل الشركات التي تهدف إلى تحقيق الربح على التمويل اللازم للقيام بعمليات الاستحواذ من خلال طرح زيادة رأس مالها من خلال اكتتاب خاص عبر البورصة، على أن يقتصر الاكتتاب في زيادة رأس مالها على المستثمرين المؤهلين والمؤسسات المالية المؤهلة وعلى التداول. فقط للجهات المؤهلة.
– يهدف إلى فتح قناة تمويل جديدة للأنشطة المالية غير المصرفية والمنصات الرقمية العاملة في مجال التكنولوجيا المالية من خلال البورصة المصرية.
ويأتي هذا على خلفية الفرص التي يستفيد منها كلا القطاعين – المؤسسات المالية غير المصرفية وشركات التكنولوجيا والرقمنة المالية الناشئة – لتوسيع قاعدة المستفيدين من الأنشطة المالية غير المصرفية.
وتلتزم الشركة بالاستحواذ على الشركات خلال مدة أقصاها سنتين من تاريخ إدراجها مؤقتاً في البورصة، وذلك وفقاً لضوابط واشتراطات محددة.
وجاء إنشاء هذا النوع من الشركات بعد تعديل مجلس إدارة الهيئة العامة للرقابة المالية على القرار رقم 177 لسنة 2024 بشأن تعريف المستثمر المؤهل.
وهؤلاء هم الأشخاص الطبيعيون الذين لديهم خبرة لا تقل عن 10 سنوات في مجال إدارة الأموال والاستثمار أو الاستثمار المباشر أو في المجالات المتعلقة بالأنشطة المالية المصرفية أو غير المصرفية، على أن تكون قيمة الأصول السائلة أو الأوراق المالية أو الأدوات المالية المبلغ ما يملكونه منه لا يقل عن خمسة ملايين جنيه بدلاً من 10 ملايين جنيه وفقاً للقرار السابق.
وأضاف القرار الشركات الأجنبية التي لا تقل حقوق ملكيتها عن 50 مليون جنيه أو ما يعادلها بالعملات الأجنبية إلى قائمة المستثمرين المؤهلين، وذلك بهدف زيادة عدد الأشخاص الذين تنطبق عليهم الشروط للمساهمة في رأس مال الشركات للمساعدة. استيفاء الشركات لمتطلبات هيكل الملكية.
ونص القرار رقم (148) لسنة 2024 على أنه يشترط لتسجيل أسهمها مؤقتا بجداول البورصة المصرية أن يكون رأس مال مصدر ومدفوع لا يقل عن 10 ملايين جنيه وتلتزم الشركة بذلك زيادة رأس المال إلى 100 مليون روبية خلال 3 أشهر من تاريخ التسجيل في البورصة.
كما يجوز طرح أسهم زيادة رأس المال للمستثمرين المؤهلين أو المؤسسات المالية من خلال اكتتاب خاص، بالإضافة إلى اشتراط أن تحتوي مذكرة المعلومات المقدمة مع طلب التسجيل على عدة عناصر وهي بيانات عامة عن الشركة وخبرة مؤسسيها ومجلس الإدارة والقطاعات المستهدفة وضوابط الاستثمار.
كما تتضمن الخطة الاستثمارية الاستحواذ على الشركة أو الشركات المستهدفة، مع تحديد نوع الاستحواذ سواء نقدا أو ائتمانيا أو تبادل أسهم.
